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發布時間：2023-11-02 13:51
財務分析是在行業和經濟環境的背景下對公司業績進行研究，從而做出決策或提出建議的過程。通常情況下，財務分析師的決策和建議與向公司提供資金有關，具體來說，是投資于公司的債務證券還是股權證券，以及以何種價格投資。債務證券投資者關心的是公司支付利息和償還借出本金的能力。股本證券投資者是擁有公司剩余權益的所有者，關心的是公司支付股息的能力和股價上漲的可能性。
一、學習成果
描述財務報告和財務報表分析的角色;
描述財務狀況表、綜合收益表、股東權益變動表和現金流量表在評估公司績效和財務狀況中的作用;
描述財務報表附注和補充信息的重要性，包括會計政策、方法和估計的披露以及管理的評論;
描述財務報表審計的目標、審計報告的類型以及有效內部控制的重要性;
識別和描述財務報表分析中分析師使用的信息來源，除了年度財務報表和補充信息之外;
描述財務報表分析框架中的步驟。
二、總結
財務和其他報告中提供的信息，包括財務報表、附注和管理評論，幫助財務分析師評估公司的績效和財務狀況。分析師可能因各種原因被要求進行財務分析，包括估值權益證券、評估信用風險、進行收購盡職調查以及評估子公司的績效與其他業務部門的比較。權益分析和信用分析中的主要考慮因素是評估公司的財務狀況、其盈利能力和現金流量產生能力，以及其未來盈利和現金流量增長潛力。
本文概述了財務報表分析的概況。以下是涵蓋的主要要點：
財務報告的主要目的是提供有關公司的財務狀況和績效的信息和數據，包括盈利能力和現金流。報告中提供的信息，包括財務報表、附注和管理的評論或管理的討論和分析，使財務分析師能夠評估公司的財務狀況、績效和績效趨勢。
主要的財務報表包括財務狀況表(即資產負債表)、綜合收益表(或包括損益表和綜合收益表的兩張報表)、股東權益變動表和現金流量表。
資產負債表披露了公司在特定時間點控制的資源(資產)和所欠的債務(負債)。所有者權益代表公司的凈資產;它是在扣除負債后公司資產的所有者剩余權益或剩余權益。資產負債表的三個部分之間的關系可以以方程式形式表示如下：資產=負債+所有者權益。
損益表呈現了公司在一段時間內業務活動的財務結果。損益表傳達了公司在一段時間內生成多少收入和其他收入以及與生成這些收入和其他收入相關的支出，包括損失。支持損益表的基本方程式是收入+其他收入-支出=凈收入。
綜合收益表包括除與業主交易之外的所有改變業主權益的項目。其中一些項目包括為凈收入的一部分，而一些項目報告為其他綜合收益(OCI)。
股東權益變動表提供了有關所有者權益各個組成部分增加或減少的信息。
盡管損益表和資產負債表提供了公司成功的衡量標準，但現金和現金流對公司的長期成功也至關重要。披露現金的來源和用途有助于債權人、投資者和其他報告使用者評估公司的流動性、償付能力和財務靈活性。
附注(也稱為附注)伴隨財務報表是這些報表的一個組成部分，提供了理解這些報表所必需的信息。分析師應評估有關使用替代會計方法、估計和假設的附注披露。
除了財務報表，公司還提供其他對財務分析師有用的信息來源。作為分析的一部分，財務分析師應閱讀和評估此附加信息，特別是在管理評論(也稱為管理報告、運營和財務審查以及管理的討論和分析[MD&A])中提供的信息。
上市公司必須對其年度財務報表進行獨立審計。審計師的報告表達了對財務報表的意見，并提供了關于財務報表是否公平反映公司的財務狀況、績效和現金流的一些保證。此外，對于美國上市公司，審計師還必須對公司的內部控制系統表達意見。
關于經濟、行業和同行公司的信息對于將公司的財務績效和狀況放在適當的背景中以及評估公司的未來至關重要。在大多數情況下，除公司之外的來源提供的信息對于分析師的有效性至關重要。
財務報表分析框架提供了在任何財務報表分析項目中可以遵循的步驟。這些步驟包括：
闡明分析的目的和背景;
收集輸入數據;
處理數據;
分析/解釋處理后的數據;
制定和傳達結論和建議;
跟進。
如果你對此還有疑問,或者有更多關于學業輔導方面需求的話,可以添加微信號：hmkt131聯系海馬課堂的Joye老師哦。
